В настоящем документе показана актуальность внедрения единой трехуровневой автоматизированной информационно-измерительной системы учета природного газа в современных условиях, рассмотрены вопросы технического, метрологического и нормативного обеспечения АСКУПГ.

Документ предназначен для использования проектными, наладочными и эксплуатационными организациями при производстве работ по разработке и внедрению системы «АСКУПГ».

2. Цель создания и назначение АСКУПГ

Основной целью создания системы АСКУПГ является точное и оперативное определение количества природного газа перемещенного через таможенную границу Республики Казахстан, она предназначена для автоматизации функций:

Формирования базы данных учета количества природного газа, перемещенного через таможенную границу Республики Казахстан, в пунктах пропуска по каждой точке учета;

Формирования фактических балансов количества природного газа, перемещенного через таможенную границу Республики Казахстан;

Обеспечения таможенного органа оформления объективной информацией о необходимых при выпуске товаров.

Программно-технические средства системы «АСКУПГ» должны обеспечивать измерения количества природного газа с необходимой точностью, сбор и оперативную передачу по каналам связи информации учета количества природного газа в Центр системы «Таможенный контроль - природный газ».

Основным назначением системы АСКУПГ является предоставление достоверных и узаконенных нормативными документами данных учета природного газа в объемах и в обусловленные сроки.

3. Структура АСКУПГ

Структура и иерархия системы АСКУПГ должна соответствовать существующей структуре управления в КТК МФ РК и включать следующие уровни:

Локальный;

Региональный;

Центральный.

3.1. Локальный уровень системы

Локальный уровень включает:

ГИС - газоизмерительные станции.

Программно-технический комплекс АСКУПГ локального уровня осуществляет:

Сбор со счетчиков показаний природного газа с заданными интервалами;

Параметризацию устройств коммерческого учета;

Хранение параметров устройств коммерческого учета;

Хранение данных коммерческого учета;

Контроль достоверности показаний счетчиков и работоспособности локальной системы;

Поддержание единого системного времени в локальной системе;

Защиту информации от несанкционированного доступа;

Формирование и передачу с заданным интервалом требуемой информации на региональный уровень управления;

Формирование баланса природного газа по узлу учета при необходимости;

Отображение информации при необходимости.

3.2. Региональный уровень системы

Региональный уровень включает: региональные центры в ДТК по областям (далее - РЦ); региональная база данных учета природного газа формируется в РЦ ДТК областей.

Программно-технический комплекс АСКУПГ регионального уровня осуществляет:

Сбор с заданным интервалом и обработку информации от локальных уровней;

Формирование и хранение параметров устройств коммерческого учета;

Формирование региональной базы данных текущего и долговременного учета;

Формирование баланса природного газа по отдельным группам счетчиков, отдельным узлам учета и в целом по региону;

Обмен информацией с системой оперативного управления;

Обмен информацией с субъектами рынка природного газа;

Формирование и передачу информации на центральный уровень;

Контроль работоспособности региональной системы;

Формирование архивов учетных данных с длительным сроком хранения;

Поддержание единого системного времени в региональной системе;

Отображение информации.

3.3. Центральный уровень системы

Центральный уровень. Программно-технический комплекс АСКУПГ центрального уровня осуществляет:

Сбор с заданным интервалом и обработку информации от региональных уровней;

Формирование полной базы данных текущего и долговременного учета;

Формирование баланса природного газа по регионам, в целом по магистральным газопроводам;

Обмен информацией с субъектами регионального уровня;

Обмен информацией с центров диспетчерского управления сопредельных государств;

Контроль работоспособности системы в целом;

Поддержание единого системного времени в системе;

Защиту информации от потери и несанкционированного доступа;

Отображение информации.

4. Техническое обеспечение АСКУПГ

Система должна создаваться на основе стандартных и открытых решений, быть устойчивой к внешним воздействиям, обеспечивать синхронность и достоверность измерений, иметь возможность расширения списка и подключения АСКУПГ субъектов контроля и учета.

Система учета природного газа состоит из четырех подсистем:

Подсистемы измерений природного газа;

Подсистемы сбора данных;

Подсистемы телекоммуникаций;

Подсистемы отображения, хранения и управления данными.

4.1. Подсистема измерений природного газа

Основным источником информации является счетчик природного газа, который осуществляет автоматическое измерение объема природного газа. В состав подсистемы измерений входят измерительные современные электронные счетчики, соответствующие требованиям по классу точности с долговременной памятью, имеющие последовательный интерфейс для цифровой передачи данных.

При невозможности установки приборов учета в точке балансового раздела у субъекта рынка или невозможности организации каналов связи для включения этих приборов в систему АСКУПГ следует по взаимному согласованию сторон использовать противоположные узлы учета.

4.2. Подсистема сбора данных

Сбор данных учета природного газа со счетчиков осуществляется в соответствии с регламентом, определенными требованиями в Республике Казахстан. Способом мультиплексирования счетчиков осуществляется автоматизированный сбор контролируемых данных в устройства сбора данных и подготовка информационного пакета для передачи в подсистему телекоммуникаций.

4.3. Подсистема телекоммуникаций

Подсистема телекоммуникаций обеспечивает надежный обмен данными между контролируемыми объектами и диспетчерскими пунктами газотранспортных компаний. Надежный обмен обеспечивается использованием дублированных каналов связи, например, основной выделенный канал и в качестве резервного коммутируемый канал или канал Internet либо основной канал Internet и в качестве резервного - коммутируемый канал.

Создание подсистемы телекоммуникаций требует достаточно высоких капиталовложений, поэтому ее рекомендуется создавать по отдельному проекту в составе формирования корпоративной информационной сети каждого субъекта рынка.

4.4. Подсистема отображения, хранения и управления данными

Подсистема отображения, хранения и управления данными обеспечивает прием и обработку данных, формирование базы данных, архивирование и хранение данных, графическое и табличное отображение данных, формирование нужного объема информации для взаимообмена данными с информационными центрами других уровней.

База данных учетной информации должна обеспечивать формирование и хранение информации, отвечающей требованиям, принятым в Республике Казахстан.

Данные показаний счетчиков электроэнергии содержат фиксированное время измерения и записываются в базу данных по этому признаку.

В базе данных создаются пользователи и атрибуты пользователей и осуществляется их контроль. Каждому пользователю присваивается блок пароля и доступа. Определенные имя и пароль пользователя должны быть введены в процедуру входа пользователя в систему для начала сеанса работы.

Администратор базы данных должен иметь возможность создавать, изменять или удалять пользователей, группы доступа и предписывать функции для этих групп.

Администратор базы данных должен иметь возможность создавать и удалять пункты измерения в базе данных и предписывать их каналу связи.

5. Метрологическое и нормативное обеспечение АСКУПГ

Метрологическое обеспечение АСКУПГ - это комплекс организационно-технических мероприятий, направленных на обеспечение достоверности информации о количественном учете природного газа, базирующихся на положениях Закона Республики Казахстан «Об обеспечении единства измерений» и других нормативно-технических документах Госстандарта РК.

Смонтированные, налаженные и прошедшие опытную эксплуатацию системы АСКУПГ должны быть аттестованы Госстандартом РК. Аттестации подлежат следующие документы АСКУПГ:

Техническое задание на проектирование;

Проектная документация;

Эксплуатационная документация;

Программа испытаний;

Акты поверки средств измерений.

Средства и каналы передачи данных от узлов учета на следующие уровни управления, а также средства обработки информации не подлежат метрологической аттестации, поскольку не являются средствами измерения природного газа. Средства измерения, входящие в систему АСКУПГ, должны проходить периодическую проверку согласно установленным межповерочным интервалам.

6. Организационное обеспечение АСКУПГ

Техническое и методическое руководство по созданию единой информационной автоматизированной системы контроля учета природного газа осуществляет КТК МФ РК.

При создании АСКУПГ необходимо руководствоваться положениями настоящей программы, требованиями, принятыми в Республике Казахстан, действующими нормативными и методическими документами, приказами уполномоченного органа и субъектов рынка.

Обязательные мероприятия по созданию АСКУПГ:

Выполнение технического проекта создания АСКУПГ на основе утвержденного ТЗ, согласование и утверждение проекта;

Разработка рабочей документации по монтажу и наладке АСКУПГ;

Монтаж и наладка программно-технического комплекса АСКУПГ;

Испытания на гарантированную эксплуатационную готовность системы;

Опытная эксплуатация АСКУПГ;

Метрологическая аттестация системы;

Ввод в промышленную эксплуатацию АСКУПГ.

Для разработки рабочей документации, монтажа и наладки АСКУПГ, проведения испытаний и сдачи системы в опытную эксплуатацию необходимо выбрать Подрядчика, имеющего опыт выполнения данных работ.

Метрологическая экспертиза системы проводится субъектом рынка в период опытной эксплуатации с участием при необходимости Подрядчика.

При успешном завершении опытной эксплуатации КТК МФ РК формирует комиссию и программу ввода АСКУПГ в промышленную эксплуатацию. Комиссия анализирует:

Соответствие выполнения АСКУПГ утвержденному проекту;

Наличие необходимой эксплуатационной документации;

Наличие соответствующих свидетельств органов Госстандарта РК;

Результаты опытной эксплуатации.

Акт комиссии должен подтверждать техническую, метрологическую и организационную готовность использования АСКУПГ в качестве системы контроля и учета природного газа.

Автоматизированная система контроля и учета газа перемещаемого через таможенные посты РК

Назначение, цели и область использования

Автоматизированная система контроля и учета газа, перемещаемого через таможенные посты Комитета таможенного контроля Министерство Финансов Республики Казахстан РК (в дальнейшем - Система «Таможенный контроль - природный газ») предназначена:

1) обеспечить автоматическую подготовку и получение данных с центров диспетчерского управления транспортирующих природный газ организаций и его филиалов, об отчетах объема газа, перемещаемого через таможенные посты РК;

2) при отсутствии системы учета в газораспределительных пунктах (ГСП) в зонах таможенного контроля РК, создания их, а также генерация и отсылка данных об отчетах в Центр системы «Таможенный контроль - природный газ».

3) для создания канала обмена данными с центрами учета газа сопредельных государств по электронной почте по согласованным форматам.

Цель создания Системы «Таможенный контроль - природный газ» -это автоматическое получение и считывание, а также генерация и отсылка данных об отчетах объема газа в зоне таможенного контроля за прошедшие, полностью завершенные сутки.

Системы «Таможенный контроль - природный газ» создается на базе КТС «АИЭС-Энергия+» в виде дополнительных модулей и специального программного обеспечения, совместимых по входной и выходной информации с БПО «АИЭС - Энергиям-» АСКУЭ КТК МФ РК.

Область применения Системы «Таможенный контроль - природный газ» - это расширение функции АСКУЭ «Таможенный контроль» и обеспечение обмена данными с низовыми и вышестоящими звеньями АСКУЭ «Таможенный контроль».

Введение.

Глава 1. Состояние и тенденции развития торговли энергоресурсами между Республикой Казахстан и Российской Федерацией.

1.1. Общая характеристика топливно-энергетического потенциала Республики Казахстан и его экспортные возможности.

1.2. Формирование интеграционных связей Республики Казахстан и Российской Федерации и их влияние на формы таможенного контроля при торговле энергоресурсами.

1.3. Анализ особенностей таможенного контроля энергоресурсов, перемещаемых трубопроводным транспортом и по линиям электропередач через Государственную границу Республики Казахстан и Российской Федерации в современных условиях.

Выводы по первой главе.

Глава 2. Научно-методические основы совершенствования механизма внешней торговли энергоресурсами стран участниц Таможенного союза.

2.1. Обоснование принципов и формирование концепции построения механизма управления таможенным контролем энергоресурсов, перемещаемых через таможенные границы Казахстана и России в условиях Таможенного союза.

2.2. Формирование механизма определения состава тарифных и нетарифных мер регулирования торговли Казахстана и России энергоресурсами в условиях Таможенного союза.

2.3. Принципы обоснования состава средств измерения и контроля количества и качества энергоресурсов, перемещаемых трубопроводным транспортом и по линиям электропередач.

Выводы по второй главе.

Рекомендованный список диссертаций

• Совершенствование таможенного регулирования внешней торговли Казахстана в условиях интеграции в мировое хозяйство 2002 год, кандидат экономических наук Мухамбетов, Мирлан Бегежанович

• Перемещение товаров в международных почтовых отправлениях: Таможенно-правовой аспект 2005 год, кандидат юридических наук Гладких, Анна Геннадьевна

• Административно-правовые аспекты правового регулирования таможенного дела на арендуемых Российской Федерацией территориях: на примере комплекса "Байконур" 2008 год, кандидат юридических наук Некрасов, Владимир Анатольевич

• Развитие таможенного сотрудничества государств-членов ЕврАзЭС 2005 год, кандидат экономических наук Костик, Елизавета Евгеньевна

• Состояние и перспективы формирования международных таможенных отношений России с государствами-партнерами в рамках осуществления протекционизма во внешней торговле 2010 год, кандидат экономических наук Сафар-Заде, Рустам Октаевич

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация таможенного контроля энергоресурсов, перемещаемых трубопроводом и по линиям электропередач: на примере взаимной торговли Республики Казахстан и Российской Федерации в условиях Таможенного союза»

Актуальность исследования. Современный этап развития экономики характеризуется значительными изменениями в научно-технической и материально-экономической сферах, которые ведут к ускоренной глобализации мирового хозяйства как процесса усиления взаимозависимости экономик различныхн, расширения торговых и других форм внешнеэкономических связей.

Вхождение в мировое хозяйство для любой страны определяется степенью открытости и развитости ее экономики, а также экспортными возможностями. Стратегические задачи развития Республики Казахстан и Российской Федерации как стран - участниц Таможенного союза тесно связаны с разработкой природных минерально-сырьевых и энергетических ресурсов и эффективным развитием нефтегазового сектора.

Казахстан и Россия имеют уникальные возможности для поддержания внешнеэкономических связей, огромный опыт долгосрочного партнерства в области торговли энергоресурсами, широкого использования современных технологий по созданию системы экспортных трубопроводов, совершенствованию энергетической инфраструктуры. Стратегия торговли энергоресурсами двух стран рассчитана на долгосрочный период и отражена в программах, имеющих принципиальное значение для развития топливно-энергетического комплекса (далее - ТЭК) стран Таможенного союза.

Топливно-энергетический комплекс Казахстана и России является фундаментом их развития, как в современных условиях, так и в перспективе. Несмотря на кризисные явления, оказывающие негативное влияние на внешнеторговые контакты, наблюдается значительное увеличение объемов производства энергетических отраслей и их доли в формировании бюджетов государств.

При этом на первый план выходят вопросы взаимодействия торговых партнеров и совершенствования механизма таможенного оформления и контроля энергоресурсов при перемещении их через российско-казахстанскую границу по трубопроводной системе в процессе торговли между Казахстаном и Россией.

Актуальность диссертационной работы обусловлена необходимостью решения первоочередных задач таможенного оформления и таможенного контроля энергоресурсов, перемещаемых трубопроводом и по линиям электропередач (далее - ЛЭП), которые заключаются в развитии стратегического партнерства России и Казахстана во внешней торговле энергоресурсами, обеспечении экономической и военной безопасности, освоении принципов единого таможенно-тарифного механизма регулирования внешней торговли трех стран Таможенного союза.

Актуальность темы исследования в современных условиях сводится не только к совершенствованию организации таможенных процедур оформления энергоресурсов, перемещаемых по трубопроводам и по ЛЭП, но имеет гораздо более широкое значение. Опыт стратегического партнерства России и Казахстана во внешней торговле энергоресурсами представляет практический и научный интерес также для государств Шанхайской организации сотрудничества (далее - ШОС), на саммитах которой неоднократно отмечалась важность идеи создания единого энергетического рынка и транспортных коридоров.

Актуальность темы исследования обусловлена также тем, что либерализация и интенсификация зарубежных связей Казахстана, постоянный рост числа участников внешнеэкономической деятельности (далее - ВЭД), значительные экспортно-импортные потоки энергоресурсов обусловили необходимость разработки принципиально нового подхода к механизму таможенного регулирования внешнеэкономического комплекса и повышению эффективности таможенного администрирования в стране1.

1 Проблемы сбалансированного экспорта и внутреннего потребления нефти и газа // Экономика Казахстана в условиях глобализации: механизм модернизации и его функционирование, Алматы. 2005. С. 289-302; Методы и инструменты воздействия государства на уровень участия регионов во ВЭС страны // Текенов У.А. Механизм участия регионов во внешнеэкономических связях Казахстана: стратегия," технология, инструменты. Алматы, 2004. С. 51-67; Кубаев КЕ. О теории управления в новых условиях // Национальные экономические интересы и отношения собственности в условиях глобализации. Алматы, 2005. С. 311-323. Некрасов В.А., Джандарбеков ILA. Основы

Разработанность проблемы. Стратегия государственной политики в отношении торговли энергоресурсами, теоретический анализ методов и инструментов регулирования их перемещения по трубопроводной системе через российско-казахстанскую границу, а также различные аспекты таможенного оформления и таможенного контроля перемещаемых товаров представлены в трудах казахстанских и российских ученых: A.C. Баймунакова, С.Ж. Даукеева, Н.Е. Куакатаева, A.B. Марченко, А.Ш. Нашметдинова, О.И. Егорова, O.A. Чигарина и др. В своих исследованиях они рассматривают проблемы модернизации нефтяного комплекса, дают его оценку как фактора устойчивого развития экономики и важного резерва внешней торговли.

Таможенное регулирование ВЭД, в том числе и энергоносителей, организация таможенного оформления и таможенного контроля, использование таможенных процедур, управление качеством таможенной деятельности подробно анализируются также в трудах российских ученых C.B. Барамзина, H.A. Воронцовой, В.В. Макрусева, JI.A. Лозбенко, В.Б. Кухаренко, Э.П. Ку-принова, В.Е. Новикова, Е.Г. Анисимова, JI.A. Поповой и др. ^

Сформулированные этими и другими учеными положения и оценки позволяют определить уровень и тенденции развития ТЭК России и Казахстана. Однако, отдавая должное проведенным научным исследованиям и разработкам, следует отметить, что проблемы таможенного регулирования внешней торговли энергоресурсами в условиях Таможенного союза России, Казахстана и Белоруссии требуют внимательного изучения.

Основная научная задача заключается в разработке новой концепции развития таможенного регулирования и таможенного контроля энергоресурсов, перемещаемых трубопроводом и по ЛЭП через российско-казахстанскую границу в условиях Таможенного союза и единого экономитаможенного дела в Республике Казахстан. Астана, 2002. Таможенный контроль и таможенное оформление в Таможенном союзе //Таможенный союз стран ЕврАзЭС. М., 2003. С. 65-121. ческого пространства Белоруссии, Казахстана и России на основе инновационных технологий.

Цель исследования состоит в обосновании направлений совершенствования процесса таможенного регулирования перемещения энергоресурсов трубопроводным транспортом и по ЛЭП в процессе взаимодействия Республики Казахстан и Российской Федерации в условиях Таможенного союза.

Объектом исследования является таможенное взаимодействие Республики Казахстан и Российской Федерации в процессе осуществления взаимной торговли энергоресурсами.

Предметом исследования является механизм управления таможенным контролем энергоресурсов, перемещаемых через таможенные границы Казахстана и России трубопроводным транспортом и по ЛЭП.

Рабочая гипотеза исследования состоит в обосновании направлений совершенствования процесса взаимной торговли энергоресурсами, перемещаемыми через таможенные границы Казахстана и России трубопроводным транспортом и по ЛЭП и в разработке механизма управления таможенным контролем перемещаемых энергоресурсов.

Для достижения поставленной цели выполнены следующие этапы исследования:

Анализ таможенного взаимодействия Республики Казахстан и Российской Федерации в процессе взаимной торговли энергоресурсами

Анализ механизма управления таможенным контролем энергоресурсов, перемещаемых через таможенные границы Казахстана и России трубопроводным транспортом и по ЛЭП;

Анализ принципов взаимодействия, особенностей и перспектив совершенствования управления таможенным контролем взаимной торговли энергоресурсами в условиях Таможенного союза;

Разработка концепции развития таможенного ре1улирования и таможенного контроля за перемещением энергоресурсов Казахстана и России с использованием трубопроводного транспорта и по ЛЭП и совершенствования механизма управления таможенным контролем перемещаемых энергоресурсов в условиях Таможенного союза;

Обоснование принципов построения механизма управления таможенным контролем энергоресурсов, перемещаемых через таможенные границы Казахстана и России в условиях Таможенного союза;

Формирование механизма управления таможенным контролем перемещаемых энергоресурсов в переходный период;

Формирование механизма определения состава тарифных и нетарифных мер регулирования торговли Казахстана и России энергоресурсами в условиях Таможенного союза.

Теоретическую и методическую основу исследования составили концепции и гипотезы, модели и методы, представленные в научных трудах отечественных и зарубежных авторов. В изучении поставленной научной проблемы применялся диалектический метод в сочетании с другими методами и приемами исследования. При этом преимущество было отдано системному подходу, с позиций которого рассмотрены механизмы управления таможенным контролем за перемещением энергоресурсов.

Информационную базу исследования составили: таможенная статистика взаимной торговли энергоресурсами Казахстана и России, документы Таможенного союза и высших государственных.органов власти Республики Казахстан и России, нормативные акты Комитета таможенного контроля Министерства финансов Республики Казахстан (далее - КТК МФ РК), ФТС России, других министерств и ведомств, монографии и другие научные издания.

Основные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту:

Концепция регулирования взаимной торговли Казахстана и России энергоресурсами, перемещаемыми трубопроводным транспортом и по ЛЭП, включающая принципы формирования тарифных и нетарифных ограничений торговли, а также таможенного контроля перемещаемых ресурсов и отличающаяся учетом новых условий взаимодействия государств - участников Таможенного союза; ^

Механизм формирования тарифных и нетарифных ограничений торговли энергоресурсами Казахстана и России с учетом рекомендаций Таможенного союза, особенностей экономики Республики Казахстан и Российской Федерации и методов стимулирования участников внешнеторговых сделок;

Система таможенного контроля за перемещением энергоресурсов между Республикой Казахстан и Российской Федерацией по трубопроводам и ЛЭП во взаимной торговле энергоресурсами, отличающаяся унификацией таможенных правил и процедур, применением инновационных технологий и средств измерения, повышением уровня прозрачности и обеспечения бесперебойного обслуживания участников внешнеэкономической деятельности (далее - ВЭД).

Научная новизна результатов исследования заключается в создании целостного инструментально-методического комплекса таможенного контроля за перемещением через российско-казахстанскую границу энергоресурсов по трубопроводам и ЛЭП в условиях Таможенного союза, учитывающего особенности национальных экономик и современное техническое и программное обеспечение.

Теоретическая значимость результатов исследования состоит в развитии теории таможенного дела в части таможенного регулирования торговли энергоресурсами в условиях Таможенного союза.

Практическая значимость содержащихся в диссертации предложений и рекомендаций по разработке действенного механизма организации таможенного контроля энергоносителей состоит в том, что они повышают результативность контроля количества и качества перемещаемых через границу энергоресурсов в условиях отсутствия тарифных ограничений в торговле стран - участниц Таможенного союза между собой.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Результаты исследования нашли отражение в Программе модернизации и развития таможенной службы Казахстана на 2007-2009 и последующие годы. Результаты исследований докладывались на Международной научно-практической конференции молодых ученых и аспирантов и на V Международной научно-технической конференции «Энергетика, телекоммуникации и высшее образование в современных условиях» в 2006 г., г. Алматы. Положения диссертационной работы докладывались также на научных семинарах и заседаниях на семинаре должностных лиц государств-членов ШОС (Шанхайской организации сотрудничества) в 2003 году г. Пекин; Таможенной академии в г. Шанхай в 2007году.

Публикации. По теме диссертации опубликовано шесть работ общим объемом 1,5 п.л., в том числе две статьи объемом 0,5 п.л. в изданиях, включенных в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК (список публикаций автора приведен в заключительной части автореферата).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, основных выводов и предложений, списка использованных "источников и приложений.

Похожие диссертационные работы по специальности «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», 08.00.05 шифр ВАК

• Модернизация механизма государственного регулирования внешнеторговой деятельности России в процессе становления Таможенного союза в рамках ЕврАзЭС 2012 год, кандидат экономических наук Грошев, Денис Андреевич

• Совершенствование взаимодействия таможенных органов и участников внешнеэкономической деятельности при проведении таможенного контроля 2013 год, кандидат экономических наук Шкуренко, Евгения Константиновна

• Регулирование интеграционных процессов Евразийского экономического сообщества в таможенной сфере 2006 год, кандидат экономических наук Шубин, Владимир Васильевич

• Правовой статус Евразийского экономического сообщества 2003 год, кандидат юридических наук Барков, Артем Викторович

• Методология оценки и анализ таможенной и внешнеторговой деятельности Республики Казахстан 1998 год, кандидат экономических наук Есенов, Марат Сагинтаевич

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кенчинбаев, Рефкат Рахимович

8. Результаты исследования апробированы Управлением организации таможенного контроля энергоресурсов Республики Казахстан. На их основе и при непосредственном участии автора разработана «Программа совершенствования таможенной службы Казахстана на 2010-2015 годы в соответствии с правилами деятельности Таможенного союза Белоруссии, Казахстана и России».

9. В интересах обеспечения национальной, экономической и экологической безопасности государства предложено Министерству нефти и газа, Министерству индустрии и торговли Казахстана регулярно проводить экспертизу инвестиционных контрактов по строительству межгосударственных магистральных трубопроводов и ЛЭП.

10. Реализация результатов представленной работы позволит таможенным службам России и Казахстана осуществить переход на новые правила таможенного оформления и таможенного контроля энергоресурсов, перемещаемых при взаимной торговле по трубопроводной системе и ЛЭП, в соответствии с целями и задачами Таможенного союза Белоруссии, Казахстана и России.

11. Основными направлениями дальнейших исследований по вопросам формирования единой таможенной территории участников Таможенного союза являются:

Углубление унификации таможенных законодательств, правил и процедур, применяемых в таможенном деле, в соответствии с международными стандартами;

Дальнейшее совершенствование информационного обмена данными по экспортно-импортным операциям;

Развитие содействия в вопросах подготовки и переподготовки кадров;

Повышение результативности борьбы с контрабандой, экономическими преступлениями и правонарушениями.

Казахстан и Россия являются государствами с социально ориентированной экономикой, обладающими многолетними традициями совместной работы. Поэтому предложения по освоению новых принципов взаимной торговли энергоресурсами в условиях Таможенного союза и новых технологий таможенного регулирования импорта и экспорта товаров должны быть, без сомнения, реализованы на основе взаимных договоренностей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кенчинбаев, Рефкат Рахимович, 2010 год

1. Назарбаев H.A. Евразийский Союз: идеи, практика, перспективы. 1994- 1997. Алматы, 1997.

2. Назарбаев H.A. Критическое десятилетие. Алматы, 2003.

3. Назарбаев H.A. Эпицентр мира. Астана, 2001.

4. Путин В.В. Послание Президента Федеральному Собранию. М., 2006.

5. Путан В.В. Послание Президента Федеральному Собранию. М., 2007.

6. Даукеев С.Ж., Куакатаев Н.Е., Нагиметдинов А.Ш. Перспективы нефтегазо-носости Казахстана // Геология и полезные ископаемые Казахстана. Алматы, 1996.

7. Немировский В. Нефтяной сектор расшатанной экономики: к совершенствованию государственного регулирования инвестиционных процессов // Российский экономический журнал. 2002. № 1.

8. Нефтяная энциклопедия Казахстана. Лондон; Астана, 2000.

9. О развитии нефтяной и газовой промышленности в мировом сообществе и в Казахстане // Деловая неделя. 1998. № 34.

10. Информационный бюллетень ЗАО «Национальная нефтяная компания «Казахойл». Астана, 2000.

11. Марченко A.B. Комплексный экологический мониторинг нефтяных месторождений. Ижевск, 2000.

12. Егоров О.И. Нефтяные ресурсы как фактор устойчивого развития экономики в условиях рынка. Алматы, 1999.

13. Неразрешимых проблем нет (специальное приложение). Нефть и газ Каспия. Пилотный выпуск. 1998.

14. Егоров О.И., Чигарин O.A., Баймуканов A.C. Нефтегазовый комплекс Казахстана: проблемы развития и эффективного функционирования. Алматы, 2003.

15. Приоритетное развитие нефтегазового комплекса Казахстана // Экономика Казахстана в условиях глобализации: механизм модернизации и функционирования. Алматы, 2005.

16. Материалы Таможенного союза

17. Таможенный кодекс таможенного союза.

18. Концепция создания интегрированной информационной системы внешней и взаимной торговли Таможенного союза.

19. Протокол о порядке передачи данных статистики внешней торговли и статистики взаимной торговли.

20. Соглашение об обращении продукции, подлежащей обязательной оценке (подтверждения) соответствия на таможенной территории Таможенного союза.

21. Международная и национальная статистика

22. Внешнеэкономическая деятельность государств Содружества: Статистический сборник. М.: Статкомитет СЕТ, 1999.

23. Содружество Независимых Государств в 1999 году: Статистический ежегодник. М.: Статкомитет СНГ, 2000.

24. Страны Евразийского экономического сообщества: Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Россия и Таджикистан: Статистический сборник. М.: Статкомитет СЕГ, 2002.

25. Российский статистический ежегодник. 2003: Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2003.

26. Содружество Независимых Государств в 2003 г.: Краткий справочник. М.: Статкомитет СНГ, 2004.

27. Статистика СНГ: Статистический бюллетень. М.: Статкомитет СНГ, 2004.

28. Монографии, сборники, брошюры и специальные издания

29. Барамзин C.B. Исследование систем управления: учебное пособие. М.: РИО РТА, 2007.

30. Барамзин C.B. Управление качеством таможенной деятельности: монография. Издание второе, переработанное. М.: Издательство Российской таможенной академии, 2009.

31. Воронцова H.A. Содружество Независимых Государств объективные реалии и закономерности. М.: РИО РТА, 2001.

32. Кисловский Ю.Г. История таможни государства Российского. М.: Автор,1995.

33. Кисловский Ю.Г. Контрабанда: история и современность. М.: Автор,1996.

34. Кисловский Ю.Г. История таможенного дела: учебник. В 2 т. М., 2004.

35. Кисловский Ю.Г. История таможенного дела и таможенной политики России. М.: Русина, 2004.

36. Купринов Э.П., Наумов В.В., Кочегарова Л.Е., Кислицкая Н.Я. Денежное обращение и ценообразование: Макроэкономическое регулирование в 20-е годы. М.: РИО РТА, 1997. 76 с.

37. Макрусев В.В. Основы системного анализа и управления в таможенном деле: учебник. М.: РИО РТА, 2003.

38. Халевинская Е.Д. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник. М.: Экономисть, 2004. 303 с.

39. Назарбаев H.A. Евразийский Союз: идеи, практика, перспективы. 19941997 гг. М., 1997.

40. Назарбаев H.A. Эпицентр мира. Астана: Ел орда, 2001. 294 с.

41. Назарбаев H.A. Критическое десятилетие. Алматы: Атамура, 2003. 240 с.

42. Назарбаев H.A. Выступление на первом экономическом форуме ЕврАзЭС 19 февраля 2003 г. // Первый экономический форум ЕврАзЭС. М., 2003.

43. Новиков В.Е. Таможенные аспекты совершенствования системы защитных мер в условиях вступления России в ВТО. М.: РТА, 2004.

44. Основы Евразийства. М.: Арктогея-Центр, 2002. 800 с. (Национальная идея).

45. Путин В.В. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию. М., 2006.

46. Путин В.В. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию. М., 2007.

47. Проблемы постсоветских стран. Вып. 2 / РАН. Институт международных экономических и политических исследований. М.: ЭПИКОН, 2001. 190 с.

48. Проблемы постсоветских стран. Вып. 3. Процессы интеграции на постсоветском пространстве: тенденции и противоречия. М.: ИМЭПИ РАН, 2001. 247 с.

49. Российская таможня в документах. М., 2001. Т. 1, 2; М., 2006. Т. 1.

50. Таможенный союз стран Евразийского экономического сообщества: Комментарий и документы / С.И. Истомин, С.П. Булавин, Я.И. Моравек и др.; под общ. ред. Ю.Ф. Азарова. М.: ЗАО «Изд-во "Экономика"», 2003. 486 с.

51. Таможенная служба России на защите экономических интересов страны: материалы докладов Всероссийской научно-практической конференции. М.: РИО РТА, 2003.

52. Таможня в условиях глобализации внешней торговли: сборник научных трудов. М.: РИО РТА, 2000.

53. Шалтыков А.И. Таможенная служба Казахстана: история и современность. Алматы, 2001.1. Периодические издания

54. Информационный бюллетень. М.: Межгосударственный экономический комитет Экономического союза СНГ, 1997, 1998.

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.

Инвестиционный процесс играет основополагающую роль в формировании структуры производства, в этой связи основные изменения, которые должны произойти в отечественной экономике при переходе к рыночным отношениям, в первую очередь касаются процесса принятия инвестиционных решений.

Роман Капраль

Функции государственных органов, регулирующих ТЭК

Топливно-энергетический комплекс является не самодовлеющей величиной, а, естественно, пусть важнейшей, но лишь структурной составляющей экономики и инфраструктуры страны. Одним из ключевых вопросов экономической политики должно являться создание целостной системы управления государственным имуществом, с четким определением границ государственной собственности, исходя из целей обеспечения национальной безопасности и задач государственного регулирования экономики. А также обеспечение конкурентоспособности государственного сектора экономики как основы реализации программ ускоренной модернизации национального капитала в целом. Следующий шаг - законодательное закрепление механизмов и ряда процедур управления госсобственностью и пакетами акций, находящимися в федеральной собственности, в том числе установление ответственности управляющих за финансовое положение предприятий и поступление части прибыли в доход федерального бюджета.

Правительство Российской Федерации осуществляет следующие функции по регулированию ТЭК:

определение основных направлений развития электроэнергетической отрасли (структурная и инвестиционная политика);

определение основ ценовой политики;

определение основ экспортно-импортной политики, инвестиционного сотрудничества;

определение основных положений о лицензировании отдельных видов деятельности;

управление федеральной собственностью.

К функциям Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации (Минпромэнерго) относятся:

выработка государственной политики и нормативно-правового регулирования в сфере топливно-энергетического комплекса;

осуществление функций федерального органа по техническому регулированию;

осуществление правового регулирования в сфере ТЭК;

координация и контроль деятельности Федерального агентства по энергетике, Федерального агентства по промышленности.

Минпромэнерго в установленной сфере деятельности не вправе осуществлять функции по контролю и надзору, а также функции по управлению государственным имуществом.

Федеральное агентство по энергетике (ФАЭ) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по оказанию государственных услуг, управлению государственным имуществом в сфере производства и использования топливно-энергетических ресурсов, находится в ведении Министерства промышленности и энергетики Российской Федерации.

ФАЭ не вправе осуществлять нормативно-правовое регулирование в установленной сфере деятельности и функции по контролю и надзору.

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации (МЭРТ) является косвенным регулятором и оказывает воздействие на отрасль в целом и отдельных ее субъектов при подготовке программ и планов государственной структурной и инвестиционной политики в Российской Федерации, утверждаемых Президентом или Правительством Российской Федерации.

МЭРТ не осуществляет непосредственного регулирования деятельности субъектов электроэнергетики, за исключением случаев принятия решений, связанных с контролем за соблюдением экспортных правил (при экспортировании электрической энергии).

МЭРТ не вправе осуществлять функции по контролю и надзору, а также функции по управлению государственным имуществом.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) является органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору за соблюдением законодательства в деятельности субъектов естественных монополий.

ФАС не вправе осуществлять функции по управлению государственным имуществом и оказанию платных услуг.

Федеральная служба по тарифам (ФСТ) является органом исполнительной власти, уполномоченным осуществлять правовое регулирование в сфере государственного регулирования цен (тарифов) на товары (услуги) и контроль за их применением, естественных монополий, осуществляющим функции по определению (установлению) цен (тарифов) и осуществлению контроля по вопросам, связанным с определением (установлением) и применением цен (тарифов) в сферах деятельности субъектов естественных монополий.

ФСТ не вправе осуществлять функции по управлению государственным имуществом и оказанию платных услуг.

Безработица и её типы. Проблемы безработицы в России
Одним из проявлений макроэкономической нестабильности и ведущей проблемой экономического развития выступает безработица. В настоящее время безработица представляет собой важную макроэкономическую проблему, оказывающую влияние на все сферы общественной жизни. От масштабов безработицы зависят ос...

Выбор и обоснование метода вычисления ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли
Нефтегазовый комплекс (НГК) играет ключевую роль в экономике России и формирует около 20 % ВВП, 50 % нефтегазовых доходов в структуре федерального бюджета, 68 % валютных поступлений от экспорта нефти, газа и продуктов переработки в общем объёме экспорта, около 30 % общего объема инвестиций. ...

Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) - сложная межотраслевая система добычи и производства топлива и энергии (электроэнергии и тепла), их транспортировки, распределения и использования.

В его состав входят:

Топливная промышленность (нефтяная, газовая, угольная, сланцевая, торфяная);

Электроэнергетика.

Топливная промышленность и электроэнергетика тесно связанные со всеми отраслями народного хозяйства. Топливно-энергетический комплекс использует продукцию машиностроения, металлургии, теснейшим образом связан с транспортным комплексом. Для ТЭК характерно наличие развитой производственной инфраструктуры в виде магистральных высоковольтных линий и трубопроводов (для транспорта сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа), образующих единые сети.

2.1 Функции государственных органов, регулирующих топливно-энергетический комплекс

Правительство РФ устанавливает предельные уровни тарифов естественных монополий, рассматривает в связи с этим их инвестиционные программы, регулирует доступ к нефте- и газопроводам, определяет балансовые задания по поставкам на внутренний рынок.

Федеральная энергетическая комиссия (ФЭК) - исполнительный орган государственной власти, регулирующий естественные монополии. ФЭК, рассматривающий издержки монополий, дает предложения по изменению тарифов.

Главной задачей ФЭК является создание благоприятных отношений между потребителями и производителями энергии. Это позволяет потребителю рассчитывать на доступную по цене энергию, а производителю обеспечивать нормальное функционирование и развитие бизнеса. Основная функция ФЭК - регулирование цен естественных монополий. На уровне регионов эту функцию выполняют региональные энергетические комиссии.

Энергетика, газовая и нефтяная промышленность производят небольшое число очень однородных и стандартизированных товаров. В этих условиях свободные цены на энергоносители не могут быть инструментом конкуренции. Они должны регулироваться государством наряду и в комплексе с налоговой системой, с учетом потребностей в финансовых средствах и возможностей как производителей (ТЭК), так и основных потребителей энергоресурсов. В настоящее время необходимо усиление ценового и финансового контроля государства в энергетическом комплексе. Важно, чтобы внутренние цены на энергоносители и финансовые потоки, проходящие через топливно-энергетические компании, контролировались и регулировались государством.

Внутренние цены на энергоресурсы должны быть защищены от резких колебаний мировых цен и обменного курса рубля. Это не означает их полной автономности и независимости. Они должны стимулировать адаптацию отечественных производителе! и потребителей к мировой конъюнктуре. Однако сильные ценовые колебания могут отрицательно повлиять на производственный потенциал как топливно-энергетических отраслей, так и ш потребителей, создавать высокие риски для инвесторов.

В развитых странах относительные внутренние цены на энергоресурсы повышаются, когда мировые растут, и снижаются, когда последние падают. Вместе с тем изменение внутренних цен значительно меньше, чем мировых в первую очередь благодаря государственному регулированию.

Для нашей страны, использующей большую часть энергоресурсов на свои нужды, - это тем более актуально. Общий уровень и соотношение цен на энергоносители должны зависеть от затрат на их производство, транспортировку, потребности в капитальных вложениях. Вместе с тем развитие мировой экономики свидетельствует о том, что повышение цен на топливо и сыри выступает серьезным стимулом структурных изменений в экономике. Возрастает потребность в новых технологиях, содействующих сокращению потребления и сбережения энергии и материалов. Меняется структура производства в пользу наукоемких энергосберегающих производств. Это ведет к сокращению потребления энергоносителей и сырья и, как правило, к снижению мировых цен на эти товары.

В новых правилах ценообразования на продукцию российского ТЭК предусматривается избирательный подход к учету значимых факторов. Региональным энергетическим комиссиям да обходимо предоставить право дифференцировать тарифы таким образом, чтобы обеспечить максимальную эффективность того производственного потенциала, который есть в каждом регионе.

Кроме того, следует выравнивать стоимость электроэнергии по всей стране для населения. Можно выравнивать тариф для населения, используя единую энергетическую систему России, если покупать всю электроэнергию на федеральном оптовом рынке и продавать ее потребителям уже по средней одинаковой рыночной цене. Такой механизм ценообразования возможен уже сегодня, В этом и проявляется государственная роль регулирования тарифов. Что же касается тарифов для промышленности, то здесь нужно обеспечить ее глубокую дифференциацию в зависимости от множества факторов.

Для регулирования тарифов в отраслях ТЭК необходим единый тарифный орган. Существует жесткая экономическая цепочка: газ - топливо - электроэнергетика - железная дорога. Определение стоимости услуг этих отраслей требует сильной координации.

Государство вынуждено взять на себя ответственность за регулирование тарифов в отраслях ТЭК и в связи с тем, что оно остается крупным собственником на рынке производства и передачи электроэнергии. Например, его доля в общем объеме произведенной электроэнергии в 2000 г. превысила 80% (без учета атомных электростанций).

Важную роль в регулировании ТЭК играет Министерство энергетики РФ. Как федеральный орган Минэнерго России проводит государственную политику в сфере ТЭК, а также координирует деятельность других министерств и ведомств в этой области.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ «Об утверждении Положения о Министерстве энергетики Российской Федерации» от 12 октября 2000 г. № 777 Минэнерго России разрабатывает совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти программы освоения и использования углеводородных и других топливно-энергетических ресурсов, топливно-энергетический баланс в целом по стране и по регионам, текущие и перспективные балансы по отдельным видам энергоресурсов, осуществляет меры по их реализации.

В составе Минэнерго России работает Госэнергонадзор. У этого важнейшего органа мало полномочий. Госэнергонадзор проверяет подготовку и выдает паспорта готовности энергохозяйств к зиме.

Россия - северная, холодная страна. Подготовка энергохозяйства к зиме - это не столько обязанность коммерческих структур, сколько важнейшее государственное дело и долг государства перед своими гражданами.

Финансовый рынок и его структура, место финансового рынка в общей экономической структуре государства

Экономическая сущность и функции финансового

Структура финансовых рынков

Особенности финансового рынка Казахстана.

Финансовые отношения являются основой развития экономики любой страны. Кругооборот и перераспределение финансовых ресурсов образуют своеобразную сферу их обращения, представляющую собой финансовый рынок. В условиях рыночной экономики финансовый рынок является составной частью системы рыночных отношений страны в целом. Понятие «финансовый рынок» трактуется по-разному, что обусловлено сложившейся мировой практикой и спецификой развития экономики каждого государства. Он представляет собой организованную систему торговли финансовыми инструментами денежного, депозитного, кредитного, валютного, фондового, страхового, пенсионного рынков. Здесь основную роль играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам, где товаром выступают платежные инструменты и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый предназначен для установления непосредственных связей между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Таким образом, финансовый рынок - это система механизмов перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников в рамках формирования спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность финансово кредитных институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Основными функциями финансового рынка являются:

регулятивная, с помощью которой осуществляется регулирование рынка, как со стороны государственных органов управления, так и со стороны саморегулируемых организаций;

информационная, подразумевающая обеспечение равно го и полноценного доступа к информации всех участников финансового рынка;

распределительная - обращение инструментов финансово го рынка обеспечивает перелив денежных средств из одной отрасли экономики в другую, от одного участника рынка к другому, из одной сферы обращения в другую, тем самым, способствуя распределению финансовых ресурсов;

коммерческая, предполагающая то, что операции, осуществляемые на финансовом рынке, так или иначе, приносят доход всем участникам сделки;

ценообразующая - цена на финансовые инструменты формируется на рынке под воздействием спроса и предложения, в условиях свободной конкуренции.

Процесс преобразования свободных денежных ресурсов в различного рода инвестиции, осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых рынков и деятельностью финансовых институтов. Если в процессе аккумулирования и размещения финансовых ресурсов основной ролью финансовых институтов является обеспечение наиболее эффективного перемещения средств от собственников к заемщикам, то в. задачу финансовых рынков входит организация торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Покупателями и продавцами на таких рынках выступают три группы экономических субъектов:

домашние хозяйства (физические лица);

хозяйствующие субъекты вне зависимости от форм собственности;

государственные органы управления.

Любой из них в конкретный период времени может находиться в состоянии сбалансированности своего бюджета, его дефицита или профицита. У хозяйствующих субъектов и государства возникает либо потребность в заимствовании финансовых средств либо возможность в размещении временно свободных средств на выгодных для себя условиях. По своей же сути финансовые рынки предназначены для того, чтобы наиболее эффективно учесть и реализовать интересы потенциальных продавцов, покупателей, а также институтов-посредников. Рыночная экономика - наиболее эффективная форма организации производства. Это доказано всем опытом развития большинства стран мира. Для Республики Казахстан новые методы хозяйствования означали переход к свободному рынку, который требует использования потенциальных возможностей финансового рынка, прежде всего, для обеспечения всестороннего роста страны. В этом смысле финансовый рынок, развивающийся на базе научнотехнического прогресса, передовых форм организации общественного производства с их просторами для личной инициативы и конкуренции, в состоянии обеспечить все отрасли экономики ресурсами для эффективного экономического роста и достижения необходимого уровня благосостояния всего общества. С нашей точки зрения, финансовый рынок представляет собой совокупность всех денежных ресурсов страны, причем находящихся в постоянном движении, подвергающихся влиянию спроса и предложения на эти ресурсы со стороны различных субъектов экономики. Однако денежные ресурсы и хозяйствующие субъекты - это еще не финансовый рынок. Он возникает непосредственно тогда, когда появляются отношения между денежными ресурсами и хозяйствующими субъектами. Следовательно, финансовый рынок - это, прежде всего денежные отношения по поводу передвижения и перераспределения свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок.

Исходя из вышесказанного, предпосылки, обуславливающими функции финансового рынка являются следующие факторы:

максимальное сокращение роли государства в перераспределении финансовых ресурсов;

полная самостоятельность хозяйствующих субъектов всех форм

прекращение использования ссудного фонда Центрального банка страны для финансирования дефицита бюджета, проблему которого необходимо решать через выпуск государственных займов с обращением облигаций и собственности с целью развития конкуренции и ограничения монополизма; других обязательств;

Постоянное наращивание денежных доходов у хозяйствующих субъектов и населения, которые могут быть инвестированы в ценные бумаги. Каждой стране характерна своя структура финансового рынка, наиболее полно отражающая его содержание и особенности. В зависимости от целей анализа и от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков. И здесь мнения ученых-экономистов расходятся. Поэтому рассмотрим некоторые ее виды, предлагаемые учеными, и затем определим структуру финансового рынка характерную для Казахстана. По своей структуре, согласно трактовке группы казахстанских ученых под руководством Г.С. Сейткасимова, финансовый рынок состоит из взаимосвязанных и дополняющих друг друга, но самостоятельно функционирующих рынков. Особый акцент они делают на следующие составляющие:

Рынок находящихся в обращении наличных денег и выполняющих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (векселей, чеков и т.п.). Известно, что денежный рынок находится под воздействием инфляции и, если последняя не выходит за определенные границы, может играть положительную роль. Так, если ВНП ежегодно растет на 5%, а количество денег в обращении увеличивается на 6-7%, то это облегчает реализацию возросшего ВНП и способствует позитивным процессам в экономике. Если же при ежегодном росте ВНП на те же 5% количество денег в обращении увеличивается на 10% и более, то происходит галопирующая инфляция, разрушающая нормальный экономический процесс.

Рынок ссудного капитала, го есть кратко- и долгосрочных банковских кредитов. До настоящего времени дешевый краткосрочный кредит в Казахстане отсутствовал. Функционирующие в стране коммерческие банки предоставляют его только под надежное обеспечение и высокие проценты. Долгосрочный кредит, необходимый для модернизации и создания основных фондов, можно получить только по плавающей (периодически пересматриваемой) процентной ставке.

Рынок ценных бумаг на протяжении многих лет вообще отсутствовал в Казахстане и его развитие, начавшееся в начале 90-х годов, требует определенного времени, поскольку напрямую связано с преобразованием отношений собственности (прежде всего с приватизацией и акционированием государственных предприятий) и с изменением всего характера финансовой политики государства. В настоящее время государство для покрытия бюджетного дефицита все чаще прибегает не к эмиссиям денежных знаков, а к выпуску государственных ценных бумаг, например, государственных казначейских краткосрочных

обязательств. Рынок ценных бумаг можно оценить с двух позиций: с точки зрения объемов привлечения денежных средств из разных источников и вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок. Свободные денежные средства могут быть использованы для инвестирования во многие сферы: в производственную или иную хозяйственную деятельность (промышленность, строительство, торговля, связь), в недвижимость, антиквариат, драгоценные металлы, валюту, если отечественная обесценивается, в пенсионные и страховые фонды, в ценные бумаги различных видов, вложения на банковский депозит. Согласно трактовке С. Ковалева валютный рынок - это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность:

иностранная валюта (денежные знаки - банкноты, казначейские билеты, монеты, являющиеся законным платежным средством или изымаемые, но подлежащие обмену, и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

ценные бумаги (чеки, векселя, акции, облигации) и другие долговые обязательства;

драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов валютного рынка выступают банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Рынок золота - это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как в целях накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) потребления промышленным производством. Рынок капитала, в свою очередь, подразделяется на рынок ссудного капитала и рынок долевых ценных бумаг. Такое деление выражает характер отношений между покупателями товаров (финансовых инструментов), продаваемых на этом рынке, и эмитентами финансовых инструментов. Если в качестве финансового инструмента выступают долевые ценные бумаги, то эти отношения носят характер отношений собственности, в остальных случаях это кредитные отношения. На рынке ссудного капитала обращаются долгосрочные финансовые инструменты, предоставляемые на условиях срочности, возвратности и платности. Они включают в себя рынок долгосрочных банковских ссуд и рынок долговых ценных бумаг (также долгосрочных). На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны и т. п.). Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги в целях привлечения необходимых им денежных средств; инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги для получения дохода, имущественных и неимущественных прав; посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению поставленных ими целей. Для многих мировых экономистов характерно включение в структуру финансового рынка рынков страхования, пенсионных и ипотечных рынков. Рынок страховых полисов и пенсионных счетов, ипотечные рынки - это особые рынки со своими финансовыми инструментами и институтами - сберегательными учреждениями, действующими на договорной основе. Их значимость неуклонно повышается; в частности, в США по объему совокупных финансовых активов они более чем в полтора раза превышают совокупные активы коммерческих банков, сберегательных институтов и кредитных союзов вместе взятых. Необходимость выделения ипотечных рынков в составе рынка капитала, характерная для развитых стран, обусловлена рядом обстоятельств. Во-первых, ипотечные кредиты всегда обеспечиваются реальным залогом в виде земельных участков или зданий (квартиры, частные дома и т.д.). Если заемщик не выполняет своих долговых обязательств, то имущественные права на залог переходят к заимодателю. Во-вторых, ипотечные кредиты не имеют стандартных параметров (различные номиналы, сроки погашения и т. д.) и соответственно трудно реализуются на вторичном рынке. Об этом свидетельствует тот факт, что объем вторичного рынка ипотек значительно уступает объемам вторичного рынка ценных бумаг, размещенных на рынках долгосрочных капиталов. В-третьих, ипотечные рынки в отличие от других рынков долгосрочных капиталов в развитых странах строго регулируются специальными государственными органами. В практике развитых стран считается, что если срок обращения финансового инструмента составляет менее года, то это инструмент денежного рынка. Долгосрочные и среднесрочные инструменты относятся к рынку капитала. В различных странах деление финансовых инструментов на кратко-, средне- и долгосрочные различно. В Казахстане в основном краткосрочные финансовые инструменты относят к инструментам денежного рынка, а средне- и долгосрочные - к рынку капиталов. Таким образом, нельзя четко провести границу между краткосрочными и долгосрочными финансовыми инструментами, равно как и границу между денежными рынками и рынком капитала. Вместе с тем, такое деление имеет глубокий экономический смысл. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты рынка капитала связаны с процессом сбережения и инвестирования. Примерами инструментов денежного рынка являются векселя, банковские акцепты, чеки, банкноты, платежные карточки и др. К инструментам рынка капитала, например, относятся облигации, акции, средне- и долгосрочные кредиты.

Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда. финансовый рынок – это рынок, представляющий собой совокупность кредитно-финансовых инструментов, направляющие поток денежных средств от собственников к заемщикам и наоборот. Функции финансового рынка (место в общей экономической структуре государства).:

Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;

Финансирование воспроизводственного процесса;

Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;

Повышение эффективности экономики в целом

Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки. Денежный рынок – часть финансового рынка, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты. это рынок краткосрочных кредитных операций (до года). Рынок капитала – это рынок, охватывающий среднесрочные и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Учетный рынок – это рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, а также другие виды краткосрочных обязательств, главный характеристикой которых являются высокая ликвидность и мобильность. Межбанковский рынок – это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой. Валютный рынок – это рынок, обслуживающий международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств, юр. и физ. лиц разных стран. Рынок ц.б. – это рынок, на котором обращаются среднесрочные и долгосрочные ц.б. Рынок банковских кредитов – это рынок, который оперирует временно свободными денежными средствами.

Инвестиционные компании и фонды, их роль и значение на рынке ценных бумаг.

Инвестиционные институты - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.

Именно инвестиционные институты являются теми финансовыми посредниками, которые запускают механизм фондового рынка, осуществляют перераспределение денежных ресурсов от тех, кто обладает денежными средствами, к тем, кто нуждается в дополнительных финансовых ресурсах для осуществления коммерческих проектов.

Виды инвестиционных институтов: по российскому законодательству к ним относятся: а) финансовые брокеры, б) инвестиционные консультанты, в) инвестиционные компании, г) инвестиционные фонды.

Инвестиционная компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг оказывает услуги в рамках брокерских договоров и договоров доверительного управления. Клиентами организации являются юридические и физические лица.

В отличие от финансового брокера, это - дилер, т.е. юридическое лицо, действующее на рынке ценных бумаг не за счет клиента, а за свой собственный счет. Инвестиционная компания является специализированным предприятием для: а) организации и гарантирования выпуска ценных бумаг, б) вложения средств в ценные бумаги, в) купли-продажи ценных бумаг в качестве дилера.

В российской практике произошла своеобразная подмена понятий. То, что мы называем инвестиционной компанией, в американской практике является инвестиционным банком. То, что мы называем инвестиционным фондом - в практике США и других стран считается инвестиционной компанией.

С другой стороны, в российской практике часто пытаются называть инвестиционным банком - финансовую компанию, привлекающую денежные средства путем выпуска акций или иными способами и вкладывающую их в разнообразные объекты - от ценных бумаг, недвижимости, земли, паев в различных обществах до договоров о совместной деятельности и предметов искусства.

Зарубежные термины (США)	Отечественные аналоги
Инвестиционный банк = компания по ценным бумагам (в функциях, относящихся к первичному рынку)	Инвестиционная компания	Институт, выступающий посредником между эмитентами и инвесторами при первичном размещении ценных бумаг, включая покупку выпусков и их последующую перепродажу. В США деятельность коммерческих и инвестиционных банков разделена, последние имеют специальное правовое регулирование

Инвестиционная компания - это объединение (корпорация) вкладывающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков. Инвестиционные компании представлены холдинговыми компаниями, финансовыми группами и финансовыми компаниями.

Холдинговая компания представляет собой головную компанию, владеющую контрольным пакетом акций других акционерных обществ, называемых дочерними предприятиями, и специализирующуюся на управлении. Финансовой холдинговой компанией является компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы.

Данная компания имеет право осуществлять исключительно инвестиционную деятельность. Финансовая группа - это объединение предприятий, связанных в единое целое, но, в отличие от холдинга не имеющее головной фирмы, специализирующейся на управлении.

Финансовая компания - это корпорация, финансирующая выбранный по некоторому критерию узкий круг других корпораций и не осуществляющая диверсификации вложений, свойственных другим компаниям, и, в отличие от холдинга, не имеющая контрольных пакетов акций финансируемых ею корпораций.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ

Инвестиционная компания (в российском понимании) имеет специфический оборот средств. Его структура (показаны основные статьи) хорошо поясняет, как она работает и в чем состоит главный предмет ее деятельности

Размещение ресурсов	Привлечение ресурсов
Вложение средств в ценные бумаги, связанные с их первичным выпуском в обращение Прочие вложения в ценные бумаги (для поддержания их вторичного рынка) Банковские счета	Выпуск собственных ценных бумаг: а) акции для формирования акционерного капитала, б) облигации для формирования заемного капитала. Денежные ссуды банков и авансы по операциям с ценными бумагами.

Итак, основной предмет деятельности инвестиционной компании (в российском понимании) - определение условий и подготовка новых выпусков ценных бумаг, покупка их у эмитентов с тем, чтобы потом совершить перепродажу ценных бумаг инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Однако, так же, как и в западной практике, деятельность инвестиционной компании этим не может ограничиться. Инвесторы заинтересованы в поддержании активного вторичного рынка только что выпущенных ценных бумаг. Поэтому инвестиционная компания может оставить у себя часть выпуска для активной торговли ими на вторичном рынке в качестве "макетмэйкера" (инвестиционная компания также имеет право работать в качестве финансового брокера через торговую биржу).

При этом операции с ценными бумагами должны быть исключительным видом деятельности российских инвестиционных компаний.

Появление первых российских инвестиционных компаний

В России с середины 1991г. - 1992г. действовали несколько крупных финансовых структур (ВПИК - военно-промышленная инвестиционная компания, РИНАКО - Российское инвестиционное акционерное общество, НИПЕК - Народная нефтяная инвестиционно-производственная евроазиатская корпорация и др.). В момент их образования они собрали значительные по тому времени денежные капиталы (0,8 - 1,2 млрд. рублей), которые в высокоинфляционной обстановке 1992г. (инфляция 2500-2600% в год), при задержке до конца года масштабной приватизации и глубоком кризисе в этот период российского рынка ценных бумаг превратились в быстро обесценивающуюся (за год в 25-26 раз) бумажноденежную массу.

Структура активов и операций инвестиционных компаний полностью не соответствовали требованиям к этим финансовым институтам, предъявляемым российским законодательством, как к участникам рынка ценных бумаг. Дело в том, что и по первоначальному замыслу, и по инфляционной необходимости эти компании должны были вкладывать свои деньги не только в ценные бумаги, сколько осуществлять прямые денежные вложения в недвижимость, в капиталы действующих предприятий, и в большей степени - в краткосрочные коммерческие проекты.

Даже такая стратегия не привела к ощутимым результатам: по итогам 1992г. НИПЕК и РИНАКО не выплатили дивиденды, капитализировав их (возможный уровень не превышал 50-100% при темпах инфляции в 1992г.2500-2600%), платежи ВПИК по дивидендам составили для различных категорий акционеров 8-55%.10-30% капиталов инвестиционные компании в 1992г. вложили в совместные предприятия, 20-50% - было пущено в торговые операции, определенная часть была инвестирована в недвижимость, предметы искусства и т.п.

Таким образом, первые структуры, назвавшие себя инвестиционными компаниями в качестве действующих на российском рынке, не являлись по характеру деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг и не соответствовали правовым условиям, установленных для них российским законодательством.

С другой стороны, начиная с 1993г. на российском рынке быстро росла группа профессиональных финансовых посредников, получивших лицензии на деятельность в качестве инвестиционных компаний. К концу 1994г.94% профессиональных участников фондового рынка имели такие лицензии (абсолютное большинство из них были совмещены с лицензиями финансового брокера и инвестиционного консультанта, примерно 4% - были чисто инвестиционными компаниями).

Особенности работы инвестиционной компании в сравнении с другими инвестиционными институтами.

В отечественной практике выбрана модель одновременного участия банков, брокерских компаний, инвестиционных компаний и фондов в профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом банки по своим правам, финансовой базе (размеры капитала, диверсификация активов и операций с ними), кадровому составу и материальному обеспечению - совершенно уникальный участник данного рынка. В то же время операции с ценными бумагами не являются основными для банков и они в значительной мере теряют преимущества специализации.

Поскольку банки и инвестиционные компании выполняют однотипные операции на рынке ценных бумаг, постольку между ними должно развернуться соперничество за доли этого рынка.

Банки в этой конкуренции имеют преимущества. На их стороне такие факторы, как:

а) большая финансовая надежность и устойчивость, диверсифицированность деятельности (операции с ценными бумагами не являются исключительными);

б) большие возможности в гарантировании размещения ценных бумаг;

в) комплексное расчетно-кассовое обслуживание по операциям с ценными бумагами и другим операциям.

Появление инвестиционных компаний со значительными уставными капиталами, введение с начала 1994г. ограничений на банковские операции с ценными бумагами, могут в большой степени ослабили указанные преимущества банков.

Андеррайтинг - базовая функция инвестиционной компании.

Андеррайтинг (в значении, принятом на фондовом рынке) - это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике.

Андеррайтер (в значении, принятом на фондовом рынке) - инвестиционный институт или их группа, обслуживающая и гарантирующая первичное размещение ценных бумаг, осуществляющая их покупку для последующей перепродажи частным инвесторам. В этом качестве он принимает на себя риски, связанные с неразмещением ценных бумаг.

Таким образом, андеррайтинг ценных бумаг (термин, принятый повсеместно в международной практике) - является основной задачей, основной функцией инвестиционной компании, как это определено российскими законодательными актами.

Функции инвестиционной компании, как андеррайтера, повсеместно принятые в международной практике, отражены в следующей схеме:

Подготовка эмиссии	Распределение	Послерыночная поддержка	Аналитическая и исследовательская поддержка
содействие в реорганизации компаний	выкуп части или всей суммы эмиссии	поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке (обычно в течение года)	контроль динамики курса ценной бумаги и факторов, на него влияющих
конструирование эмиссий совместно с эмитентом, юридическими фирмами, инвестиционными консультантами	прямое распределение эмиссии (продажа непосредственно инвесторам)
оценивание эмитента	продажа через эмиссионный синдикат
оценивание эмитируемых ценных бумаг	гарантирование рисков
установление связей между эмитентом и ключевыми инвесторами, членами синдиката по распространению ценных бумаг	поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке в период первичного размещения

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Крупнейшие российские инвестиционные компании

КИТ Финанс - независимый российский инвестиционный банк, предоставляющий инвестиционно-банковские и финансовые услуги компаниям, финансовым институтам и частным инвесторам.

КИТ Финанс является одним из лидеров на рынке организации, размещения и обращения облигационных займов, выступая в качестве ведущего организатора, андеррайтера и маркет-мейкера, платежного агента, юридического и инвестиционного консультанта. КИТ Финанс является организатором субфедеральных, муниципальных и корпоративных рублевых облигационных займов, а также выпусков валютных долговых инструментов.

Брокерский бизнес КИТ Финанс представлен компанией КИТ Финанс (ООО), которая проводит операции на рынке ценных бумаг в интересах компаний Группы, профессиональных участников и индивидуальных инвесторов. КИТ Финанс ориентирован на работу с финансовыми институтами, аккредитован на всех основных торговых площадках и работает со всеми биржевыми инструментами. На данный момент КИТ Финанс является одним из крупнейших брокеров России.

КИТ Финанс имеет многолетний опыт управления активами, которое осуществляет управляющая компания КИТ Финанс (ОАО). КИТ Финанс оказывает услуги в области инвестиций и стратегического развития российских и иностранных корпораций, финансово-промышленных групп и правительственных органов. В спектр услуг, предоставляемых Банком, входит организация сделок слияния и поглощения (M&A), приватизационных сделок, привлечение инвестиций, проектное финансирование, leveraged buy-out и management buy-out, реструктуризация и предпродажная подготовка предприятий, создание совместных предприятий. КИТ Финанс осуществляет банковское обслуживание клиентов в рамках предоставления полного комплекса инвестиционно-банковских услуг, что повышает качество и создает комфортные условия для обслуживания клиентов. В банковское направление бизнеса КИТ Финанс входит расчетно-кассовое обслуживание, кредитование и привлечение денежных средств клиентов, Интернет-эквайринг, развитие корреспондентских отношений с банками-партнерами и др.

В состав группы входят инвестиционный банк (КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО)), брокерская компания (КИТ Финанс (ООО)), управляющая компания (КИТ Финанс (ОАО)), лизинговая компания, негосударственный пенсионный фонд КИТ Финанс, а также дочерняя европейская инвестиционная компания и управляющая компания в Казахстане.

Активы в управлении - более 13,5 млрд. рублей

Собственный капитал Банка - 5,8 млрд. рублей (по данным МСФО).

Валюта баланса Банка - свыше 35,3 млрд. рублей (по данным МСФО)

Чистая прибыль Банка- свыше 3 млрд. рублей (по данным МСФО)

ООО "Компания Брокеркредитсервис" работает с 1995 года и занимает лидирующие позиции на российском фондовом рынке. Компания оказывает следующие услуги: интернет-трейдинг, управление активами, информационно-аналитическое сопровождение и финансовое консультирование. Согласно рейтингу Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР) , Компания "Брокеркредитсервис" обладает индивидуальным рейтингом надежности на уровне "АА+" (очень высокая надежность - первый уровень.

рекордные показатели по оборотам* (по итогам 2006 года оборот компании составит 330 миллиардов долларов)

наибольшая клиентская база*

наиболее развитая филиальная сеть

В группу компаний "Брокеркредитсервис" входят: ЗАО "Управляющая компания Брокеркредитсервис" (управление активами ПИФов, НПФов, пенсионными накоплениями российских граждан); ООО "БКС Консалтинг"(оказание услуг финансового консультирования, в первую очередь - в сфере привлечения инвестиций в развитие российских предприятий, а также финансового управления, в области слияний и поглощений, налогового планирования и развития бизнеса); BrokerCreditService (Cyprus) Limited (лицензированный в Евросоюзе брокер; деятельность: компания оказывает широкий спектр услуг на территории Евросоюза, включающий в себя операции с различными видами финансовых инструментов - брокерское обслуживание, депозитарное хранение ценных бумаг и кастодиальные услуги, предоставление займов для операций с ценными бумагами, консалтинг); Специализированный депозитарий ООО "МСД БКС" (деятельность: учет и хранение имущества, а также прав на ценные бумаги паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, депозитарное обслуживание, ведение реестров пайщиков ПИФов); НПФ "Российский пенсионный фонд"(деятельность: управление накопительной частью пенсии граждан РФ, добровольное пенсионное страхование граждан РФ); СК "БАСТРА"(деятельность: компания имеет лицензию на 35 видов страхования и предоставляет широкий спектр услуг на страховом рынке России); "БКС-АйТи"(деятельность: широкий спектр услуг по разработке программного обеспечения).

По итогам 2005 года общий оборот составил 3,22 млрд. рублей, а количество клиентов компании - 16 328.

Тенденции активности инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг

В последнее время происходил рост объемов торгов инвестиционных компаний: стремительно росли и котировки акций, и число клиентов брокерских компаний. В результате совокупный оборот инвестиционных компаний по всем видам ценных бумаг в первой половине 2006 года составил 24,4 трлн руб., что в 1,75 раза больше аналогичного результата 2005 года. При этом структура совокупных оборотов профучастников фондового рынка выглядит так: около 52% приходится на биржевые обороты, а 48% - на внебиржевые. То есть суммарный оборот на биржах впервые за долгие годы превысил оборот внебиржевого рынка.

Для этого есть несколько причин. Ведущие биржи в последнее время очень много делают для привлечения компаний на свои торговые площадки и увеличения их активности. В результате немало инвестиционных компаний, которые ранее работали в качестве субброкеров*, вышли на биржи напрямую и пополнили ряды участников организованного рынка. Связано это с тем, что цена выхода на биржу существенно снизилась за последние годы, а сами бывшие субброкеры вышли на новый уровень. В следующем году эта тенденция должна усилиться в связи с разрабатываемым ФСФР положением об отчетности профучастников по внебиржевым сделкам. Планируется, что с середины следующего года биржи будут взимать плату за раскрытие такой информации. И в этом случае брокерам будет просто дешевле проводить сделки через биржу.

Сокращению внебиржевого сектора способствовало существенное сокращение операций с векселями. При этом по компаниям, раскрывшим свои данные, объемы операций с векселями сократились на 10%. Величина небольшая, в пределах погрешности измерения. Тем не менее тенденция налицо. Если года три назад практически каждая инвестиционная компания в том или ином объеме совершала операции с векселями, то сейчас круг вексельных операторов значительно сократился. А многие лидеры в этой сфере все решительнее переориентируются на облигации и акции.

При этом объем торгов акциями среди компаний, раскрывших свои данные, вырос в 2,5 раза, а облигациями - в 1,8 раза.

Лидерство с постоянно увеличивающимся отрывом сохраняет ИК "Брокеркредитсервис" (БКС). Объем сделок БКС с ценными бумагами составил 5,3 трлн руб., почти столько же, сколько у компаний, занявших второе-третье место - "КИТ Финанс" и ГК "Тройка Диалог". При этом БКС и "КИТ Финанс" утроили свои показатели по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из компаний первой десятки такой же активностью отличилась ГК "Регион".

Ряд крупных компаний тоже продемонстрировали рост, но их результаты оказались ниже, чем в среднем по рынку. Некоторые компании ("Уралсиб Кэпитал", группа "Ренессанс", ИФК "Метрополь") показали даже снижение оборотов на растущем рынке. Но есть и откровенные провалы, когда отмечалось падение оборотов в два-три раза. Отчасти это было вызвано и снижением по обороту с облигациями, однако и у компаний, ориентированных на работу с акциями, наблюдались такие же неудачи. Это подтверждает тот факт, что рынок брокерских услуг остается весьма конкурентным. И положение лидеров рынка нельзя считать однозначно устойчивым.

Стоит отметить, что совокупный объем брокерских операций по итогам первого полугодия 2006 года составил 21,2 трлн руб., что почти в семь раз больше объема дилерских операций. По сравнению с итогами 2005 разрыв между брокерскими и дилерскими операциями увеличился. Компании все чаще предпочитают собственным операциям клиентские, тем самым сводя к минимуму свои рыночные риски.

Увеличение объема брокерских операций связано и с ростом числа клиентов. Так, у компаний, раскрывших свои данные, общее число клиентов в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло в 1,8 раза, превысив 101 тыс. Из них почти 90 тыс. - физические лица. При этом во втором квартале 2006 года прибавилось около 20 тыс. клиентов, почти 90% которых являлись физическими лицами. Эти показатели - с учетом общего роста рынка - свидетельствуют о том, что на рынок пришел массовый инвестор, хотя он пока и не может обеспечить роста валовых показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, инвестиционные институты - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.

Основным предметом деятельности инвестиционной компании является определение условий и подготовка новых выпусков ценных бумаг, покупка их у эмитентов с тем, чтобы потом совершить перепродажу ценных бумаг инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Андеррайтинг - базовая функция инвестиционной компании. Андеррайтинг (в значении, принятом на фондовом рынке) - это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике.

Если обратиться к истории возникновения инвестиционных компаний, первые структуры, назвавшие себя инвестиционными компаниями в качестве действующих на российском рынке, не являлись по характеру деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг и не соответствовали правовым условиям, установленных для них российским законодательством. И только значительно позже появились инвестиционные компании, в полном смысле этого слова.

Так как банки и инвестиционные компании выполняют однотипные операции на рынке ценных бумаг, поэтому между ними должно развернуться соперничество за доли этого рынка.

Лидерами российского рынка ценных бумаг являются такие инвестиционные компании, как ИК "Брокеркредитсервис" (БКС) (объем сделок БКС с ценными бумагами составил 5,3 трлн руб), "КИТ Финанс" и ГК "Тройка Диалог". Если говорить о тенденциях активности инвестиционных компаний, то можно отметить следующее:

чуть более половины оборотов инвестиционных компаний приходится на биржевые;

обнаружена тенденция к снижению объемов сделок с векселями;

объем брокерских операций превышает объем дилерских.

Порядок выпуска ценных бумаг торговыми и промышленными компаниями,

варианты акционирования

Порядок выпуска и обращения ценных бумаг в РФ регулируется Законом РФ «О рынке ценных бумаг» и другими законодательными актами.

Эмиссия (выпуск) ценных бумаг - это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Основными целями эмиссии являются:

создание акционерного общества (формирование собственного капитала);

привлечение заемного капитала через выпуск долговых бумаг;

управление капиталом через дополнительные выпуски ценных бумаг (увеличение собственного капитала эмитента, снижение доли заемного капитала в совокупном капитале);

мобилизация ресурсов на осуществление инвестиционных проектов эмитента, пополнение его оборотных средств;

финансирование инвестиций в производительную деятельность;

финансирование поглощения;

изменение структуры акционерного капитала (распределение акций, прежде всего голосующих, между группами акционеров) либо преодоление негативных тенденций в этом изменении;

погашение кредиторской задолженности путем предоставления кредиторам части выпущенных ценных бумаг;

реструктуризация задолженности организаций по налоговым платежам.

Процедура эмиссии (выпуска) ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);

размещение ценных бумаг;

государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах:

в форме закрытого (частного) размещения среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем;

в форме открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающей раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Публичное размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Отличием открытой продажи от закрытой является обязательная регистрация проспекта эмиссии, раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии и в отчете об итогах выпуска. Вследствие этого эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами:

подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;

регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Рассмотрим процедуру эмиссии поэтапно. Остановимся более подробно на каждом их этапов эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

Трубопроводный транспорт, представленный всевозможными нефтепроводами и газопроводами, сложными технологическими обслуживающими сооружениями, и линии электропередачи - опоры ЛЭП и провода под большим напряжением, вереницами тянущиеся многие сотни километров - неотъемлемая часть и важное технологическое звено при перемещении энергетических товаров через таможенную границу. Но без участия специальных таможенных органов ни одна партия этих товаров не может быть оформлена для вывоза за рубеж. Поэтому целесообразно рассмотреть участие таможенных органов и их функции при осуществлении таможенного оформления и контроля перемещаемых за границу энергоносителей.

Казалось бы, невероятный факт: таможня, чья численность составляет чуть более полпроцента от общей численности всех сотрудников таможенной системы, дает 36% таможенных платежей, перечисляемых в госбюджет Федеральной таможенной службой. А между тем, именно такова эффективность работы Центральной энергетической таможни /10/.

Российская Федерация является крупнейшей энергетической державой, на долю которой приходится 12% мировых разведанных запасов нефти, 45% запасов природного газа, не говоря уже о других минеральных источниках энергии. Энергетический сектор играет определяющую роль в обеспечении надежного функционирования экономики и социальной сферы страны, укреплении ее позиций на международной арене. За годы реформ и преобразований топливно-энергетический комплекс обеспечил не только экономическую безопасность страны, но и заложил необходимую базу для ее устойчивого развития.

Энергетическая политика государства направлена на получение наибольшей выгоды от внешнеэкономической деятельности, укрепление позиций России на мировых энергетических рынках, поддержку деятельности российских хозяйствующих субъектов и участие в обеспечении глобальной энергетической безопасности. Для ее успешной реализации предусматриваются диверсификация номенклатуры и направление энергетического экспорта, развитие инфраструктуры транспорта энергоносителей (магистральные трубопроводы, электрические сети, морские порты и перевалочные базы), с учетом расширения географии экспорта и перспективных балансовых возможностей топливно-энергетического комплекса /11/.

Экспорт энергоресурсов в перспективе до 2030 года останется одним из главных факторов роста российской экономики, хотя его значение должно снижаться вследствие развития наукоемких отраслей экономики. Занимая доминирующее положение на энергетических рынках Европы, Россия постепенно диверсифицирует свои поставки за счет проникновения на перспективные рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона, в первую очередь Китая, Японии, Кореи и Индии, а также Северной Америки. При этом в структуре экспорта будет постепенно увеличиваться доля энергоносителей с более высокой добавленной стоимостью (высококачественные нефтепродукты, газ высокой степени очистки, нефтехимическая продукция, обогащенный уголь и так далее).

Вместе с тем необходимо отметить, что усилившаяся в последнее время роль России на мировом рынке энергетики, благоприятная для нас конъюнктура данного рынка, проводимая политика по тарифному регулированию экспорта продукции топливно-энергетического комплекса, в свою очередь создали и, по всей видимости, будут создавать в дальнейшем негативные тенденции, выражающиеся в стремлении недобросовестных участников ВЭД, а также международных организованных преступных группировок к наращиванию усилий по незаконному вывозу энергоресурсов с таможенной территории Российской Федерации.

ФТС России и Центральной энергетической таможне, как органу, призванному защищать экономические интересы страны при перемещении энергоносителей через таможенную границу Российской Федерации, отводится значительная роль в выявлении, предупреждении и пресечении попыток совершения преступлений с энергоносителями в таможенной и налоговой сферах. Поскольку значение этого таможенного органа в контроле и оформлении энергетических товаров очень велико, следует подробнее рассмотреть Центральную энергетическую таможню и этапы ее развития /12/.

История ЦЭТ ведет свое начало с 1992 г., когда в Московской региональной таможне был создан отдел таможенного контроля за грузами, перемещаемыми, перемещаемыми по трубопроводам, линиям электропередачи и водным транспортом. Исполнение обязанностей начальника этого отдела было возложено на советника таможенной службы I ранга Олега Михайловича Галогре, к тому времени уже имевшему большой опыт таможенной службы. На базе этого отдела приказом ГТК России от 31 мая 1994 года № 238 была образована Энергетическая таможня, которую возглавил Владимир Степанович Чуваев (1946-1997), профессиональный таможенник, зарекомендовавший себя грамотным специалистом и умелым организатором. Генерал-майор таможенной службы В.С. Чуваев руководил таможней до последних дней своей жизни.

Именно в это время были заложены основные направления деятельности таможни. Разработана и введена в действие "Технология таможенного контроля энергоносителей, перемещаемым трубопроводным транспортом и по линиям электропередачи через таможенную границу Российской Федерации".

Приказом ГТК России от 11.05. 2000 г. № 390 "О создании Центральной энергетической таможни" путем реорганизации Энергетической таможни была создана ЦЭТ.

В соответствии с приказом ФТС России от 01.06. 2007 г. № 683 Центральная энергетическая таможня является специализированным таможенным органом, осуществляющим таможенное оформление и таможенный контроль товаров 27 группы ТН ВЭД России (сырой нефти, газового конденсата, природного газа и продуктов их переработки, угля каменного, лигнита, торфа, кокса, горючих сланцев, электроэнергии). Регионом деятельности таможни и подчиненных ей таможенных постов определена вся таможенная территория Российской Федерации /12/.

В целях оперативного управления процессом таможенного оформления энергоносителей, усиления таможенного контроля за экспортными объемами энергоносителей, перемещаемыми через таможенную границу Российской Федерации, ФТС России последовательно осуществляются многоэтапные мероприятия по централизации таможенного администрирования энергоносителей на базе ЦЭТ.

Следующим этапом стало создание в структуре ЦЭТ энергетических постов (в морских портах), производящих таможенное оформление и таможенный контроль нефти и нефтепродуктов, вывозимых с таможенной территории РФ различными видами транспорта. В составе таможни четыре таможенных поста:

Московский энергетический таможенный пост;

Таможенный пост Каспийский трубопроводный;

Южный энергетический таможенный пост;

Северо-Западный энергетический таможенный пост.

После проведенных в 2008 году организационно-структурных изменений в структуре центрального аппарата ЦЭТ созданы две службы (организации таможенного контроля и информационно-технической). Главной задачей, которая ставится перед службой организации таможенного контроля, является непрерывный мониторинг всей поступающей информации за перемещением энергоносителей через таможенную границу Российской Федерации, ее анализ с использованием системы управления рисками и выдача оперативны ориентировок таможенным органам для целевого применения методов выборочного таможенного контроля, обеспечивающих своевременное реагирование на угрозы нарушений таможенного законодательства /10/.

Информационно-технической службой таможни проводится активная работа по внедрению электронного обмена информацией между функциональными подразделениями и таможенными постами, обезличенного таможенного оформления, а также контроль документов и сведений, предоставление которых предусмотрено в соответствие с Таможенным кодексом Российской Федерации.

Проведенные мероприятия позволили улучшить качество таможенного оформления энергоносителей, создать предпосылки для централизации финансовых потоков, связанных с экспортом энергоносителей, обеспечена возможность более широкого применения электронного декларирования при экспорте нефти и нефтепродуктов.

Принимая во внимание ускоренное развитие транспортных систем, возникает необходимость обеспечения их эффективного функционирования, в связи с чем главным в деятельности энергетических таможенных постов должна стать работа, направленная на принятие мер по оптимизации, повышения прозрачности и сокращению времени производства таможенного оформления и осуществления таможенного контроля, увеличения пропускной способности пунктов пропуска.

В основу развития энергетических таможенных постов положено использование современных информационных технологий, базирующихся на принципах деятельности таможенных органов ведущих стран мира, создание правовой и организационной базы деятельности поста для последующего применения четких и понятных правил таможенного администрирования энергоносителей.

Для реализации выше означенных подходов в приоритетном порядке используется предварительное информирование и электронное декларирование, обеспечивающее сбор и контроль информации об энергоносителях, перемещаемых через таможенную границу в необходимом и достаточном объеме, принцип выборочности таможенного контроля на основе системы управления рисками.

Указанные направления развития энергетических таможенных постов предполагают переход в будущем на электронный документооборот, что позволит создать условия для внедрения упрощенных таможенных процедур, применяемых исходя из репутации участников внешнеэкономической деятельности.

Центральная энергетическая таможня сегодня - это специализированный таможенный орган, непосредственно подчиненный ФТС России с единым центром управления в Москве, способный осуществлять таможенное оформление и таможенный контроль за энергоносителями от момента подачи декларации и сдачи энергоносителя первому перевозчику до его вывоза с таможенной территории Российской Федерации. Общая численность ЦЭТ на сегодняшний день составляет 403 высококвалифицированных должностных лица, способных выполнять поставленные задачи любой степени сложности.

Таможенными постами, подчиненными ЦЭТ, в январе-августе 2008 года оформлено более 87 процентов экспортных объемов нефти, более 32 процентов экспортных объемов нефтепродуктов, 97 процентов электроэнергии и 100 процентов экспортных объемов природного газа /10/.

В 2007 году в доход федерального бюджета ЦЭТ было перечислено более одного триллиона рублей, а именно - 1 триллион 181 миллиард рублей, что почти в 2 раза больше, чем в 2006 году. Однако рекорд 2007 года по перечислению денежных средств в федеральный бюджет уже побит. За восемь месяцев 2008 года а в доход федерального бюджета перечислено более 1 триллиона 400 миллиардов рублей. Ежесуточно таможней в федеральный бюджет перечисляется в среднем 7 миллиардов рублей!

Таким образом, эти факты, подкрепленные статистическими данными о деятельности ЦЭТ, еще раз подтверждают, что доля энергетических товаров, перемещаемых трубопроводным транспортом (нефть, нефтепродукты, газ, продукты переработки газа) и линиями электропередачи (электроэнергия) во всем объеме экспортируемых сырьевых товаров и минеральных ресурсов очень значительна и еще долгое время будет оставаться одним из основных элементов поступления отчислений в государственный бюджет России /9/.